Dometic adquiere Kampa, un producto innovador de rápido crecimiento en el mercado minorista y posventa

El 3 de diciembre de 2018, Dometic adquirió Kampa, un proveedor innovador de productos minoristas y posventa con sede en el Reino Unido. Kampa amplía significativamente la oferta minorista y de posventa de Dometic en EMEA, con un buen potencial para una mayor expansión y un crecimiento rentable.

Resumen

• Dometic adquiere Kampa, una innovadora empresa de ocio al aire libre centrada en la tecnología de toldos y tiendas de campaña ligeros e inflables con una posición de liderazgo en el Reino Unido.
• La adquisición refuerza y ​​amplía la posición de Dometic en el mercado minorista y posventa a través de nuevas áreas de productos, una red de distribución más amplia y una fuerte presencia en el mercado.
• Precio de compra en efectivo de 50 millones de libras esterlinas, sin deuda ni efectivo, excluido el elemento de beneficio potencial. Totalmente financiado con efectivo.
• Incremento inmediato del margen operativo y el BPA de Dometic.
• Firma y cierre simultáneos el 3 de diciembre de 2018.

Descripción de Kampa

Kampa es una marca de ocio al aire libre de rápido crecimiento que se centra en toldos innovadores y productos y accesorios para carpas ligeras para la industria de la vida al aire libre con una posición de liderazgo en el Reino Unido. Se espera que la empresa informe unas ventas de 40 millones de libras esterlinas y un EBITDA de 7 millones de libras esterlinas en 2018 [1].

Las ventas de posventa representan el 100% de los ingresos. La empresa opera con una pequeña base de activos fijos que requiere un gasto de capital limitado cada año. Kampa tiene una configuración ligera de activos que incluye fabricación subcontratada y un almacén central en los Países Bajos que cubre la distribución en toda Europa. Kampa se fundó en 2006 y tiene su sede en Essex, Reino Unido.

Antecedentes y motivos de la transacción

Con la adquisición de Kampa, Dometic amplía significativamente la oferta minorista y de posventa en EMEA, con un buen potencial para una mayor expansión y un crecimiento rentable. La expansión minorista y del mercado de accesorios ha sido una prioridad estratégica para Dometic, ya que ofrece una dinámica de mercado atractiva, un fuerte potencial de ganancias y buenas oportunidades para una mayor expansión.

Kampa cumple todos los requisitos previos que Dometic ha establecido para la expansión adquirida, con un crecimiento rentable comprobado, posiciones líderes en el mercado y una sólida gestión.

“Me complace dar la bienvenida a Kampa y sus empleados a Dometic. La adquisición es parte de nuestra estrategia de fortalecer nuestra posición en el mercado secundario a través de productos complementarios y una fuerte presencia en el mercado. Kampa complementa nuestra cartera de productos y fortalece nuestra oferta global para hacer que Dometic sea aún más relevante para nuestros clientes actuales y futuros ”, dice Juan Vargues, presidente y director ejecutivo de Dometic.

“Hoy somos el líder del mercado en tecnología de toldos inflables y carpas en el Reino Unido, con un enfoque claro en el uso fácil para nuestros clientes. En Dometic hemos encontrado una casa increíblemente buena donde podemos construir y acelerar nuestra expansión internacional ”, dice Myles Salmon, Director General de Kampa.

La transacción en breve

Según los términos del acuerdo, Dometic paga un precio de compra en efectivo de 50 millones de libras esterlinas por Kampa en efectivo y libre de deudas. Además, existe un elemento de ganancia máxima de 8.5 millones de libras esterlinas en función de la consecución de los objetivos financieros en 2019 y 2020. La transacción se suma inmediatamente al margen operativo y al EPS de Dometic. Se espera que las sinergias sean limitadas.

Financiamiento de adquisiciones

La adquisición se financia en su totalidad con efectivo disponible. El apalancamiento se verá afectado con alrededor de 0.1x. Dometic mantiene su objetivo de apalancamiento financiero (deuda neta / EBITDA) de alrededor del doble. Dometic tiene la intención de mantener su política de dividendos para distribuir al menos el 2 por ciento de las ganancias netas.

Para obtener más información, comuníquese con Johan Lundin, Director de Relaciones con Inversores y Comunicaciones, teléfono: +46 8 501 025 46, correo electrónico: ir@dometic.com (ir@dometic.com).

[1] Ajustado por elementos que afectan la comparabilidad